資金調達
「不動産」がなければ「動産」を武器に
～中小企業にやさしい資金調達のカタチ～
会社資産を有効活用した『ABL（アセットベースドレンディング）』で攻めの資金調達を
『Asset Based Lending（アセット・ベースド・レンディング）』という資金調達スキームご存知でしょうか？
従来、金融機関はもっぱら不動産担保に依存した融資を続けてきました。 資産をたくさん持つ大企業とは違い、担保価値のある資産を持たない中小企業は、構造的に資金調達面でビハインドを負っています。
では、このビハインド克服できないものでしょうか？
会社にある「資産」を見渡してみる
どんな会社でも、不動産はなくても、何らかの「資産」を持って事業活動を営んでいるはずです。 「機械設備」や「製品在庫」、貸借対照表の左側には「売掛金」なんていう資産もあります。
そうです、これらの資産を担保にすればよいのです。 「不動産」と違って、こうした「動産」を担保とした場合の資金の出し手側の債権保全が不安定であったことから、従来金融機関はこうした動産を担保にした資金供給には応じてくれませんでした。
しかし、昨今、不動産担保に過度に依存した中小企業金融の限界が指摘される中、「法律」が中小企業の資金調達の多様化を後押しする動きが強まってきました。そして、こうした「動産」も不動産同様、「登記」をすることで金融機関側の債権保全が図れる基盤が整い、この「ABL」が中小企業金融の多様化ニーズに応えるスキームとして注目されるようになりました。
ただ、債権管理の困難さからか、積極的に導入する金融機関はまだ少ないのは現状ですが、中小企業金融支援という国の政策趣旨に鑑み、政府系金融機関が民間金融機関とシンジケートを組む形で積極的に同スキームを採用した融資に取り組んでいます。
今後注目の中小企業向け資金調達スキームと言え、私たちも同スキームを中小企業事業者様に積極的にご提案させていただいているところです。
会社に「ある」ものを有効に使う
これからの中小企業の資金調達の「キーワード」です。
